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Pianificazione della pensione – guardare oltre i 50 anni

Occupati per tempo della tua previdenza per vivere appieno la tua pensione. In Svizzera, il sistema di previdenza per la vecchiaia si basa su tre pilastri: la previdenza pubblica (1° pilastro), la previdenza professionale (2° pilastro) e la previdenza individuale (3° pilastro). Questo sistema lascia ampio spazio all'iniziativa privata e alle possibilità di ottimizzazione. Se si sfrutta questo margine di manovra e si inizia a pianificare la pensione con sufficiente anticipo, sarà possibile affrontarla con serenità.

Per la maggior parte delle persone, il pensionamento rappresenta un cambiamento significativo nella vita. Influisce sul tempo libero, sulle relazioni con il partner, sulle finanze, sullo status sociale e su molti altri aspetti.

Nessuno sa in anticipo cosa sia la pensione, ma è possibile prepararsi approfittando delle conoscenze degli altri e anticipando questa nuova vita che sta per arrivare.

Soprattutto dal punto di vista finanziario, è utile organizzare per tempo il proprio ritiro dalla vita attiva, poiché è ancora possibile ottimizzare la propria previdenza alcuni anni prima del pensionamento. Il sistema svizzero di previdenza per la vecchiaia offre un margine di manovra sufficiente a tal fine.

Il sistema dei tre pilastri
Il sistema previdenziale svizzero si articola su tre pilastri: la previdenza pubblica, la previdenza professionale e la previdenza individuale. La previdenza pubblica è obbligatoria per tutti, mentre quella individuale è facoltativa. I lavoratori dipendenti con un salario annuo pari o superiore a 20'880 CHF devono essere obbligatoriamente assicurati nell'ambito della previdenza professionale; i lavoratori autonomi possono invece assicurarsi se lo desiderano.

In linea di principio, il 1° pilastro – la previdenza pubblica – consente di coprire il fabbisogno vitale. Il 2° pilastro, ovvero la previdenza professionale, ha lo scopo di mantenere il tenore di vita abituale dopo il pensionamento. Il 3° pilastro, ovvero la previdenza individuale, consente di colmare eventuali lacune.

Le prestazioni del 1° e del 2° pilastro non sono generalmente sufficienti a mantenere il tenore di vita abituale.

Il 1° pilastro: la previdenza pubblica (AVS/AI)

Il 1° pilastro comprende l'assicurazione per la vecchiaia e i superstiti (AVS), l'assicurazione invalidità (AI) e le prestazioni complementari (PC), versate in determinati casi. L'AVS è la più importante opera di solidarietà della Svizzera; è stata istituita nel 1948 e da allora è stata rivista dieci volte.

L'AVS è stata concepita per compensare le perdite di reddito dovute all'età o al decesso:

• la rendita di vecchiaia consente agli assicurati di ritirarsi dalla vita professionale beneficiando di una sicurezza finanziaria.
• La rendita per i superstiti impedisce che il decesso di un coniuge o di un genitore comporti difficoltà finanziarie insormontabili per i superstiti.

L'AVS è un'assicurazione obbligatoria. Tutti gli adulti che risiedono o lavorano in Svizzera ne sono assicurati. I cittadini svizzeri che lavorano all'estero possono assicurarsi su base facoltativa per evitare lacune contributive. Sono soggetti all'AVS anche i bambini e le persone senza attività lucrativa, come gli studenti, gli invalidi, i beneficiari di una rendita o le casalinghe e i casalinghi.

L'AVS è finanziata secondo il sistema di ripartizione: i contributi versati dalla popolazione attiva sono immediatamente utilizzati per finanziare le rendite in corso. L'assicurazione si basa quindi sul principio della solidarietà tra le generazioni.

Tuttavia, da molti anni il divario tra i contribuenti e i beneficiari di rendite continua ad aumentare, poiché la percentuale di anziani nella popolazione totale è in costante crescita. A lungo termine, l'evoluzione demografica minaccia il sistema AVS nella sua forma attuale, al punto che prima o poi potrebbe essere necessario innalzare l'età pensionabile.

Le prestazioni dell'AVS non rappresentano somme colossali e garantiscono solo il minimo vitale. Le rendite di vecchiaia sono calcolate in base agli anni di contribuzione e al «reddito medio annuo determinante». Sono adeguate all'evoluzione dei salari e dei prezzi; attualmente, la rendita annua massima ammonta a 27'840 CHF per una persona sola e a 41'760 CHF per una coppia. La
La rendita minima corrisponde alla metà della rendita massima.

Per conoscere l'importo della rendita a cui avrà diritto, può richiedere il suo estratto conto AVS individuale all'indirizzo
www.ahv.ch
Se avete più di 40 anni, vi sarà inviato gratuitamente.

Importo massimo della rendita annuale AVS:

• 27'840 CHF per le persone sole
• 41'760 CHF per le coppie

Il 2° pilastro: la previdenza professionale (LPP)

Le casse pensioni esistono da oltre 100 anni, ma la previdenza professionale è rimasta a lungo facoltativa; è stata integrata nella Costituzione federale solo nel 1972, per costituire il 2° pilastro della previdenza per la vecchiaia. E si è dovuto attendere fino al 1985 perché la «legge federale sulla previdenza professionale» istituisse il 2° pilastro obbligatorio.

La previdenza professionale si basa sul seguente principio: una parte del reddito – compresa tra il 3,5% e il 9% del salario assicurato, a seconda dell'età dell'interessato – viene accreditata su un conto individuale invece di essere versata direttamente al dipendente. Il datore di lavoro versa su questo conto un importo almeno pari al contributo del dipendente. Il conto individuale viene così alimentato ogni mese con una somma che varia tra il 7% e il 18% del salario assicurato, a seconda della classe di età di appartenenza del dipendente.

Il denaro depositato su questo conto nel corso degli anni costituisce l'avere di vecchiaia, che viene remunerato al tasso d'interesse minimo LPP. Attualmente, nel 2011, tale tasso è pari al 2%. Al momento del pensionamento, è possibile prelevare questo avere sotto forma di capitale o richiederne la conversione in una rendita di vecchiaia vitalizia; maggiori dettagli al riguardo sono disponibili a partire da pagina 18 di questo opuscolo.

A differenza dell'AVS, il 2° pilastro non è un'opera di solidarietà; in linea di principio, ognuno risparmia per sé stesso. I lavoratori dipendenti di età pari o superiore a 17 anni devono essere assicurati presso una cassa pensioni tramite il loro datore di lavoro, se versano contributi AVS e guadagnano almeno 20'880 CHF all'anno. Fino al 1° gennaio successivo al loro 24° compleanno, i lavoratori dipendenti che versano contributi LPP sono assicurati solo contro il decesso e l'invalidità; successivamente iniziano a costituire il loro avere di vecchiaia.

Le persone indicate di seguito non sono soggette al regime di previdenza professionale obbligatoria:

• i lavoratori autonomi,
• i lavoratori dipendenti con un contratto di lavoro della durata massima di tre mesi,
• le persone che lavorano in un'azienda agricola e che sono membri della famiglia del proprietario dell'azienda, e
• le persone che hanno un'incapacità di guadagno di almeno il 70% secondo l'AI.

Per i redditi elevati, il salario non è interamente soggetto all'assicurazione obbligatoria. La parte del salario superiore all'importo massimo LPP, pari a 83'520 CHF, è denominata quota sovraobbligatoria e non è soggetta ad alcuna legislazione. Tutti i dettagli relativi alla quota sovraobbligatoria del vostro avere di vecchiaia sono riportati nel regolamento della vostra cassa pensioni.

Le prestazioni versate dalla cassa pensioni e dall'AVS hanno lo scopo di garantire agli assicurati il mantenimento del loro tenore di vita abituale dopo il pensionamento. Tuttavia, a causa delle numerose modifiche intervenute dall'introduzione della LPP, oggi questo obiettivo viene raramente raggiunto.

Ad esempio, la remunerazione dell'avere di vecchiaia è stata notevolmente ridotta. Anche il tasso di conversione, che definisce la quota dell'avere di vecchiaia accumulato che viene versata ogni anno agli assicurati sotto forma di rendita, è stato abbassato. Al momento dell'introduzione della LPP, tale tasso era stato fissato al 7,2%. Tuttavia, a causa dell'invecchiamento della popolazione, entro il 2014 dovrà essere ridotto al 6,8%. Questa piccola differenza di tasso non è priva di conseguenze: per un avere di vecchiaia di 400 000 CHF, la rendita annuale ammontava a 28 800 CHF con il tasso iniziale, mentre nel 2014 sarà solo di 27 200 CHF.

Rendita annuale massima del regime obbligatorio LPP: circa 27 000 CHF.

Il 3° pilastro: la previdenza individuale

Se le prestazioni del 1° e del 2° pilastro non sono sufficienti a mantenere il vostro tenore di vita abituale, potete colmare le lacune previdenziali, almeno in parte, con il 3° pilastro.

La previdenza individuale presenta due varianti:

• Il pilastro 3a, detto anche previdenza vincolata, offre vantaggi fiscali: potete dedurre dal vostro reddito l'importo versato nell'ambito del pilastro 3a e realizzare così un risparmio fiscale fino a 2000 CHF. Al momento del successivo versamento del capitale di vecchiaia accumulato nell'ambito del pilastro 3a, viene applicata un'aliquota fiscale ridotta. Gli importi che possono essere destinati ogni anno al pilastro 3a sono tuttavia limitati.
• Il pilastro 3b, noto anche come previdenza libera, è più flessibile, ma non offre vantaggi fiscali. Fanno parte del pilastro 3b tutte le forme di risparmio privato diverse dal pilastro 3a: conti di risparmio, contanti, vari prodotti di risparmio e di investimento, rendite vitalizie, proprietà immobiliari, oggetti di valore, ecc.

Il pilastro 3a consente di risparmiare fino a 2000 CHF di imposte all'anno.

«È fondamentale coinvolgere il proprio partner nella pianificazione.»

Perché pianificare la propria pensione se la legge ha già previsto tutto?
Bruno Kaufmann: Ci sono molte cose che si possono e si devono preparare da soli, a cominciare dai seguenti aspetti: ho intenzione di andare in pensione anticipatamente? Come gestire la transizione dalla vita professionale alla pensione attiva? Come organizzare il proprio tempo in modo oculato quando sarà il momento? Devo prelevare il capitale accumulato presso la mia cassa pensioni sotto forma di rendita o di capitale?

Quando è opportuno iniziare a pianificare la propria pensione?
Idealmente, a partire dai 50 anni. A questa età, i figli hanno generalmente raggiunto la maggiore età; le esigenze non sono più le stesse, c'è tempo per colmare eventuali lacune finanziarie e, in generale, si gode di una situazione professionale stabile e, di conseguenza, di un reddito confortevole. I lavoratori autonomi devono invece preoccuparsi della propria pensione sin dalla creazione della loro impresa, almeno dal punto di vista della pianificazione successoria.

Come pianificare la propria pensione? A cosa occorre prestare attenzione?
È sempre necessario coinvolgere il proprio partner nella pianificazione, è molto importante. Rivolgetevi a un consulente previdenziale specializzato, che valuterà le opzioni a vostra disposizione in materia di previdenza professionale: avete la possibilità di effettuare un riscatto per aumentare il vostro avere di vecchiaia? Potete permettervi di richiedere un versamento in capitale o di prendere in considerazione un pensionamento anticipato? A quanto ammonterà la vostra rendita di vecchiaia e quella assegnata al vostro partner in caso di vostro decesso?

Quali misure adottare ora per migliorare la propria situazione finanziaria durante la pensione?
Esistono diverse possibilità. La prima consiste nel riscattare anni di assicurazione presso la propria cassa pensioni, il che presenta vantaggi in termini di ottimizzazione fiscale, migliora la rendita di vecchiaia e può eventualmente facilitare il pensionamento anticipato. Anche costituirsi un pilastro 3a nell'ambito della previdenza individuale con vantaggi fiscali è una soluzione. Tuttavia, ciò che mi sembra più importante è realizzare risparmi a livello personale: è necessario eliminare le situazioni di sovrassicurazione e doppia assicurazione e ridurre i costi, ad esempio aumentando la franchigia dell'assicurazione malattia.

Pianificare la pensione: prendere in mano il proprio futuro in dieci passaggi

Tre pilastri, prelievo di capitale, rendite, averi di vecchiaia: tutto questo sembra molto complesso. In realtà, pianificare finanziariamente la propria pensione non è così difficile. Ecco come procedere in dieci passaggi.

1. Iniziate la vostra pianificazione determinando il budget che servirà a coprire le vostre spese correnti durante la pensione. Riflettete sui progetti che desiderate realizzare in futuro, sul vostro tenore di vita futuro e sui rischi che dovrete assumervi in termini di finanze e salute. Tenete conto anche dei vostri desideri personali, come ad esempio investimenti importanti dedicati alla vostra abitazione.
   
   Supponiamo che le vostre spese correnti durante la pensione ammontino a 80'000 CHF all'anno.
2. Per conoscere l'importo della rendita AVS annuale a cui avrete diritto, richiedete un estratto conto individuale alla vostra cassa di compensazione AVS.
   
   La rendita è limitata a 27'840 CHF all'anno.
3. Rivolgetevi alla vostra cassa pensioni per conoscere anche l'importo della rendita LPP che vi sarà versata ogni anno.
   
   Nel presente esempio, ipotizziamo che la rendita LPP ammonti a 27'160 CHF all'anno.
4. Per determinare la sua lacuna previdenziale annuale, calcoli la differenza tra le sue spese correnti e le rendite che riceverà dalla sua cassa pensioni e dall'AVS.
   
   80'000 CHF – 27'840 CHF –
   27'160 CHF = 25'000 CHF.
5. Ora potete stimare il capitale che vi sarà necessario all'età di 65 anni per colmare la vostra lacuna previdenziale. Se si ipotizza un'aspettativa di vita media di 85 anni, dovrete colmare la vostra lacuna previdenziale annuale per 20 anni per raccogliere il capitale necessario.
   
   20 x 25'000 CHF = 500'000 CHF (capitale necessario).
6. Calcolate l'importo del capitale di cui disponete oggi (capitale effettivo), ovvero il patrimonio che già possedete. Tenete conto del fatto che il vostro capitale produce interessi fino al momento del pensionamento.
   
   Somma attualmente disponibile: 200'000 CHF. Grazie agli interessi, questo capitale ammonterà a 260'000 CHF al momento del pensionamento (capitale effettivo).
7. Calcoli la differenza tra il capitale effettivo e il capitale necessario per determinare il suo fabbisogno di capitale e sapere quale importo dovrà risparmiare fino al pensionamento per far fronte alle sue spese correnti.
   
   500'000 CHF – 260'000 CHF =
   240'000 CHF (fabbisogno di capitale).
8. Quanto tempo ha a disposizione per risparmiare il capitale mancante?
   Per scoprirlo, sottragga la sua età attuale dall'età pensionabile.
   
   65 – 45 = 20 anni.
9. Ora potete calcolare l'importo che dovete risparmiare per coprire il vostro fabbisogno di capitale.
   
   240'000 CHF in 20 anni =
   12'000 CHF all'anno o 1000 CHF al mese.
10. Confronti l'importo da risparmiare con le sue risorse finanziarie. Riuscirà a risparmiare abbastanza denaro entro il momento del pensionamento per raggiungere il capitale necessario? In caso contrario, ha a disposizione diverse opzioni per ottimizzare il suo budget. La prima consiste nel limitare le spese dopo il pensionamento, in modo da ridurre il suo fabbisogno finanziario annuale. Potete anche decidere di andare in pensione solo all'età di 67 anni, il che vi darà più tempo per colmare la vostra lacuna previdenziale. Oppure avete la possibilità di ridurre le vostre spese attuali per mettere da parte più denaro fino al pensionamento. Forse troverete da soli altri modi per ottimizzare la vostra strategia di investimento e ottenere un rendimento migliore.

Costituire rapidamente un patrimonio e utilizzarlo in tutta tranquillità

Pianificare la pensione consente di sapere quale somma è necessario accumulare per godersi la pensione senza preoccupazioni finanziarie. Tuttavia, è necessario iniziare il prima possibile a costituire il patrimonio necessario e riflettere sul miglior investimento per il periodo successivo al pensionamento.

Nella maggior parte dei casi, i redditi del 1° e del 2° pilastro coprono solo il 40-60% dell'ultimo stipendio percepito prima del pensionamento. Se desiderate mantenere il vostro tenore di vita abituale durante la pensione, dovete quindi costituire un capitale supplementare. Prima iniziate a risparmiare, meglio è, perché l'effetto degli interessi composti aumenta nel tempo.

Rendimento o sicurezza
In materia di investimenti, non esistono guadagni elevati senza rischi significativi. Purtroppo, nessuno strumento di investimento può sottrarsi alla legge del rapporto rischio/rendimento; un investimento non può garantire redditi elevati offrendo al contempo la massima sicurezza.

Allo stesso modo, esiste un conflitto di obiettivi tra liquidità e redditività: gli investimenti disponibili a breve termine sono spesso sinonimo di rendimenti inferiori.

L'interazione tra rendimento, sicurezza e liquidità implica compromessi permanenti. In ogni caso, la scelta della forma di investimento ottimale dipende dalle vostre esigenze personali; non esistono strategie di investimento universali, ottimali per tutti.

Sono pochi coloro che possono correre il rischio di perdere il proprio capitale di vecchiaia in investimenti finanziari. Se investite denaro di cui avrete bisogno per la pensione, la sicurezza deve prevalere sul rendimento; assumetevi rischi elevati solo con il capitale di cui potete sostenere la perdita totale o parziale.

Se siete indecisi nella scelta di un investimento per il vostro capitale di vecchiaia, optate per la sicurezza, anche se ciò comporta un rendimento inferiore. Inoltre, con l'avvicinarsi della pensione, scegliete investimenti che privilegiano la sicurezza, poiché più il tempo passa, più il vostro patrimonio diventa prezioso.

Naturalmente, è frustrante puntare tutto sulla sicurezza e vedere le persone che vi circondano realizzare alti profitti con i loro investimenti. Tuttavia, la crisi finanziaria ci ha dimostrato che un forte aumento nasconde sempre un elevato rischio di calo.

Un sapiente equilibrio tra rendimento, sicurezza e liquidità.

Costituire un capitale con il pilastro 3a

Quando si desidera costituire un patrimonio in vista della pensione, in genere conviene sfruttare prima tutte le possibilità offerte dal pilastro 3a – la previdenza vincolata – poiché comporta vantaggi fiscali.

È possibile dedurre dal reddito imponibile l'importo annuale investito nel pilastro 3a. Successivamente, al momento del prelievo del capitale, non si applica l'aliquota fiscale normale, ma un'aliquota ridotta.

Tuttavia, un investimento nell'ambito del pilastro 3a è soggetto a una serie di restrizioni:

• L'importo che è possibile versare ogni anno è limitato; attualmente, nel 2011, tale importo ammonta a 6682 CHF per i lavoratori dipendenti assicurati presso una cassa pensioni e a 32'832 CHF per i lavoratori autonomi.
• È possibile prelevare il capitale accumulato al più presto cinque anni prima del pensionamento ordinario, a meno che non si parta all'estero, si avvii un'attività indipendente o si acquisti un'abitazione.

In linea di principio, una soluzione di investimento nel pilastro 3a può assumere due forme:

• una soluzione bancaria o
• una soluzione assicurativa.

Con la soluzione bancaria, si versa denaro su un conto 3a e si beneficia di un tasso preferenziale. Esistono anche conti 3a collegati a fondi d'investimento, che consentono di partecipare all'andamento di un fondo. Le prospettive di rendimento offerte da questi conti sono allettanti, ma i rischi sono di conseguenza elevati. È possibile decidere autonomamente ogni anno l'importo da investire.

Con la soluzione assicurativa beneficiate inoltre di una protezione: una parte del premio annuale serve a coprire i rischi di invalidità e decesso. In caso di decesso, l'assicuratore versa la somma concordata ai beneficiari. In caso di incapacità di guadagno, l'assicuratore si fa carico del pagamento dei premi. Il capitale vi viene versato alla scadenza del contratto. Tuttavia, i dispositivi di sicurezza di cui è dotata questa soluzione limitano il rendimento. Come nella soluzione bancaria, è possibile scegliere prodotti assicurativi legati a fondi d'investimento.

La scelta dell'una o dell'altra soluzione dipenderà dalla vostra situazione personale e dai vostri progetti. Potete anche combinare le due soluzioni aprendo un conto 3a presso una banca e sottoscrivendo una polizza di risparmio 3a presso una compagnia di assicurazioni. Il totale degli importi investiti in entrambe le soluzioni non deve superare l'importo massimo deducibile.

Costituire un capitale con il pilastro 3b
Non desiderate sottostare alle restrizioni del pilastro 3a? In tal caso, potete investire a vostro piacimento nel pilastro 3b. La previdenza cosiddetta «libera» non offre certamente vantaggi fiscali, ma in compenso garantisce una grande libertà. Propone un'ampia scelta di soluzioni bancarie e assicurative, dai prodotti strutturati complessi ai «fondi di risparmio», passando per assicurazioni sulla vita di ogni tipo.

Versamento nel pilastro 3a: limitato a 6682 CHF per i lavoratori dipendenti.

Diversificate i vostri investimenti
Poiché ogni tipo di investimento presenta vantaggi ma anche svantaggi, è generalmente consigliabile diversificare i propri investimenti moltiplicando le forme di investimento.
Facciamo un esempio:

ogni anno investite 3400 CHF in un'assicurazione sulla vita classica e versate 3166 CHF su un conto bancario 3a collegato a fondi d'investimento. Per quanto riguarda il «triangolo magico» formato da rendimento, sicurezza e liquidità, si ottiene quanto segue:

• Rendimento: il pilastro 3a legato a fondi d'investimento e i privilegi fiscali che ne derivano offrono buone opportunità di rendimento.
• Sicurezza: l'assicurazione sulla vita vi garantisce il versamento in un'unica soluzione di una somma prestabilita, di cui potrete beneficiare, ad esempio, all'età di 65 anni.
• Liquidità: siete liberi di determinare in qualsiasi momento gli importi versati sul conto 3a, fino al raggiungimento dell'importo massimo consentito dalla legge; se in un determinato anno aveste bisogno di un po' più di liquidità, vi basterà ridurre i vostri versamenti.

Poco prima del pensionamento, la sicurezza è fondamentale

Più si avvicina il momento del pensionamento, più i vostri investimenti dovrebbero essere orientati alla sicurezza. Negli anni che precedono il pensionamento, riallocate gradualmente gli investimenti fortemente orientati al rendimento in investimenti che privilegiano la sicurezza.

Quali investimenti dopo il pensionamento?

Una volta in pensione, la maggior parte delle persone passa da una fase di accumulo di capitale a una fase di consumo del capitale, ovvero inizia a vivere dei propri risparmi. Durante questo periodo, è particolarmente importante trovare il giusto equilibrio tra rendimento, sicurezza e liquidità per i propri investimenti.

In questa fase, tuttavia, la liquidità assume un'importanza crescente, poiché è necessaria per far fronte alle spese correnti. Ciò influisce sulle possibilità di investimento. Alcuni investimenti redditizi consentono di ottenere un rendimento superiore bloccando il capitale per un certo periodo, ma si subiranno perdite significative se si dovesse essere costretti a ritirarlo prima del tempo.

Di quanto denaro contante avete bisogno?

Assicuratevi di poter sempre far fronte alle vostre spese fisse, come i costi dell'alloggio, dell'alimentazione, ecc. Dovete anche prevedere l'eventuale acquisto di una nuova auto o di un nuovo sistema di riscaldamento, se necessario.

Quando scegli un investimento, rifletti attentamente sulla somma che deve rimanere disponibile.

Gli esperti raccomandano di prevedere sempre un margine di sicurezza mettendo da parte su un conto bancario circa sei stipendi mensili, prima di investire il proprio capitale in uno dei numerosi strumenti finanziari esistenti sul mercato.

Una strategia che ha dato buoni risultati in termini di consumo di capitale consiste nell'investire il proprio denaro dopo il pensionamento in «comparti» che prevedono diversi orizzonti di investimento (a breve, medio e lungo termine); in questo modo, una parte del vostro capitale produrrà un rendimento interessante, mentre l'altra sarà rapidamente disponibile. L'importo investito in ciascuno strumento e in ciascun comparto dipende ancora una volta dalla vostra situazione personale.

Dopo il pensionamento, investite in investimenti a breve, medio e lungo termine.

I vostri investimenti sono sicuri?

Ogni prodotto di investimento ha un posizionamento unico all'interno del triangolo magico; le caratteristiche di rendimento, sicurezza e liquidità variano notevolmente da un prodotto all'altro.

Sebbene le obbligazioni siano note per offrire un elevato livello di sicurezza, si consiglia di investire solo in obbligazioni societarie ritenute solide dalle agenzie di rating.

Le azioni, invece, sono soggette a forti fluttuazioni di valore. Il prezzo delle azioni di una società per azioni che diventa insolvente può persino scendere a zero!

L'attuale crisi ha dimostrato che anche gli investimenti apparentemente sicuri non sono immuni da perdite di valore. Alcune grandi aziende non sono state risparmiate dal crollo dei corsi o sono addirittura fallite.

Neanche il conto bancario offre una sicurezza assoluta, poiché anche le banche possono trovarsi in stato di insolvenza. La legge federale svizzera sulle banche e le casse di risparmio ha tuttavia istituito la «protezione dei depositanti», secondo la quale i fondi depositati in una banca beneficiano di un trattamento privilegiato fino a un massimo di 100'000 CHF (attualmente) per cliente e per banca.

In caso di fallimento della banca, i depositanti recuperano i loro fondi fino a tale importo, al massimo, e hanno la priorità su tutti gli altri creditori. Gli averi che superano tale importo sono attribuiti ai crediti di terza classe. Il limite massimo di 100.000 CHF si intende per cliente e non per conto bancario.

Le banche che beneficiano di una garanzia statale si trovano in una situazione particolare: la maggior parte dei Cantoni si fa infatti garante degli impegni delle proprie banche cantonali, compresi i depositi che superano i 100'000 CHF.

Per quanto riguarda le compagnie di assicurazione, la situazione è leggermente diversa. L'assicuratore deve garantire i crediti derivanti dai contratti di assicurazione sulla vita costituendo un patrimonio cosiddetto vincolato. In caso di apertura di una procedura di fallimento, le assicurazioni sulla vita garantite dal patrimonio vincolato non vengono sciolte, ma trasferite a un altro assicuratore o alla FINMA, l'Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari.

Le assicurazioni sulla vita offrono una grande sicurezza.

Investimenti: le cinque regole d'oro

1. Non nutrite ambizioni eccessive
   Non nutrite speranze illusorie in termini di rendimento; siate soddisfatti dei guadagni ottenuti e non rimpiangete le occasioni perse.
2. Siate determinati
   Compro o no? Non c'è rendimento senza decisione. Non siate troppo avventati, ma dimostrate determinazione.
3. La pazienza è d'oro
   Non essere sempre "effervescente"; l'impazienza può portare a comportamenti avventati. Soprattutto in periodi di crisi, a volte è necessario dire a se stessi: "Aspettiamo un po' e vediamo".
4. Diversificate i vostri investimenti
   Anche se pensate di aver trovato l'offerta migliore, non mettete tutte le vostre uova nello stesso paniere: optate per investimenti diversificati.
5. Riconoscete i vostri errori
   Se avete preso una decisione sbagliata, sappiate riconoscerlo, altrimenti correggerete il vostro errore troppo tardi e perderete ancora più denaro. Una delle vostre azioni sta iniziando a scendere e sembra non volersi fermare? Non sprecate altro denaro acquistando altre azioni.

«Ogni cinque anni si dovrebbe verificare se un investimento sta mantenendo la rotta».

Come ottenere un rendimento elevato correndo pochi rischi?
Beat Lang: È praticamente impossibile. Se desiderate che il vostro capitale generi un rendimento consistente, dovete accettare di assumervi rischi elevati.

Quali sono le regole fondamentali dell'investimento?
Tutti gli investimenti si muovono nel triangolo magico dell'investimento, che comprende rendimento, sicurezza e liquidità. Quando si pianifica la pensione, è necessario tenere conto del fatto che si passa da una fase di costituzione del patrimonio a una fase di consumo del capitale; nella prima fase ci si può permettere di assumere rischi maggiori rispetto alla seconda. A volte consiglio di optare per investimenti che offrono una protezione al 100% e di investire i guadagni così ottenuti in investimenti più aggressivi.

Come si fa a sapere qual è la forma di investimento più adatta?
Insieme ai nostri clienti determiniamo la loro propensione al rischio e la loro capacità di assumerselo. A tal fine utilizziamo un questionario che chiediamo loro di compilare. Per costituire un capitale, consiglio generalmente di sottoscrivere un'assicurazione mista di risparmio con garanzia di interesse, ovvero una soluzione del pilastro 3a o 3b. Tale assicurazione consente di includere una copertura del rischio per il partner. È anche possibile scegliere prodotti legati a fondi d'investimento, che offrono opportunità di rendimento leggermente più elevate.

Con quale frequenza è necessario rivedere l'orientamento dei propri investimenti?
Tutto dipende dalla natura degli investimenti. Per gli investimenti a lungo termine come le azioni, è preferibile mantenere la propria strategia su un lungo periodo, tranne forse in caso di forti fluttuazioni. In linea di massima, è opportuno verificare circa ogni cinque anni se l'investimento è ancora valido. Ciò implica prendersi il tempo necessario per farsi consigliare da un professionista prima di decidere e, soprattutto, non modificare troppo rapidamente la nuova strategia, poiché ogni arbitraggio comporta dei costi.

Pensionamento anticipato?

L'invecchiamento della popolazione sta accelerando in Svizzera. Una delle conseguenze probabili a più o meno lungo termine è l'innalzamento dell'età pensionabile. Tuttavia, pochi svizzeri desiderano lavorare più a lungo: il pensionamento anticipato è un sogno ampiamente condiviso. Un sogno che può diventare realtà se si pianifica la pensione e si colmano per tempo le lacune previdenziali.

Addio stress e riunioni interminabili, benvenuto tempo libero e jogging nel bosco. Molti trovano che il tempo sia lungo fino alle «grandi vacanze definitive». Alcune indagini hanno rivelato che circa tre quarti degli svizzeri nutrono il desiderio di andare in pensione anticipatamente.

In realtà, quasi il 50% delle persone che esercitano un'attività lucrativa in Svizzera lascia prematuramente il mondo del lavoro; il 30% va in pensione anticipata tre anni prima dell'età pensionabile ordinaria, il 20% uno o due anni prima.

Molti possono permetterselo, ma molti sono addirittura costretti a farlo.
A prima vista, queste cifre possono sorprendere, perché il pensionamento anticipato ha un costo. Andare in pensione prima del tempo significa rinunciare a uno stipendio e vedere la propria rendita di vecchiaia seriamente ridotta.

Tuttavia, l'argomento finanziario sembra non scoraggiare, almeno i più abbienti. Le statistiche rivelano che più elevato è il capitale di vecchiaia accumulato nel 2° pilastro durante la vita lavorativa, più probabile è il pensionamento anticipato.

Quando si parla di pensionamento anticipato, non bisogna dimenticare che esistono anche molti casi di pensionamenti anticipati imposti. Circa un terzo delle persone che sono andate in pensione anticipatamente hanno dovuto cessare la loro attività professionale a causa di problemi di salute, ristrutturazioni aziendali o riduzioni di personale.

Complessivamente, circa un sesto dei lavoratori dipendenti in Svizzera va in pensione anticipata contro la propria volontà. Molti si trovano impreparati di fronte a questo destino inaspettato, tanto più che le preoccupazioni finanziarie spesso prevalgono sulla felicità che questa nuova libertà procura.

La tendenza a ritirarsi precocemente dalla vita lavorativa e l'elevato numero di pensionamenti anticipati imposti dimostrano che vale la pena preoccuparsi per tempo delle conseguenze finanziarie di un pensionamento anticipato, indipendentemente dal fatto che si sia presa in considerazione questa eventualità.

Un lavoratore su sei va in pensione anticipata contro la propria volontà.

Di quanto denaro avete bisogno? Su quale somma potete contare?

Cosa significa occuparsi per tempo del proprio pensionamento anticipato? Significa che dovreste iniziare a riflettere sul vostro ritiro dalla vita lavorativa e fare il punto della vostra situazione finanziaria al più tardi intorno ai 50 anni. In questo modo avrete tempo sufficiente per colmare eventuali lacune previdenziali.

AVS: sensibili riduzioni delle prestazioni
Se lo desiderate, potete richiedere di percepire la vostra rendita AVS uno o due anni prima di tale età. In questo caso, poiché secondo le statistiche la durata del pagamento della rendita è più lunga rispetto a quella che avreste se andaste in pensione all'età ordinaria, la rendita annuale viene ridotta. La riduzione ammonta al 6,8% per ogni anno di anticipo.

Secondo il registro delle rendite del 2007, solo un terzo delle donne ha percepito la propria rendita AVS uno o due anni prima e solo l'8% degli uomini. Ciò significa che la maggior parte delle persone che vanno in pensione anticipatamente percepiscono la propria rendita AVS solo a partire dall'età ordinaria di pensionamento, al fine di non subire una riduzione della rendita.

Quando si richiede una rendita anticipata, di norma è necessario continuare a versare i contributi AVS fino all'età ordinaria di pensionamento; l'importo minimo dei contributi è di 475 CHF, mentre l'importo massimo è di 10'300 CHF all'anno.

Se desiderate percepire la vostra rendita AVS in anticipo, dovete far valere i vostri diritti presso la cassa di compensazione AVS competente. Presentate la vostra domanda almeno tre mesi prima della data prevista. Troverete l'indirizzo della vostra cassa di compensazione sul sito
www.ahv.ch

Pensionamento anticipato di un anno: rendita AVS ridotta del 6,8% a vita.

Cassa pensioni: la situazione varia da caso a caso

Le casse pensioni possono organizzare i propri modelli di pensionamento anticipato a loro discrezione. Si consiglia di contattare la propria cassa pensioni per verificare se offre la possibilità di un pensionamento anticipato. È possibile che consenta anche di andare in pensione parzialmente, in modo da ritirarsi gradualmente dalla vita lavorativa.

Alcune casse pensioni compensano la mancanza della rendita AVS con una rendita transitoria, che si aggiunge alla rendita di vecchiaia percepita in anticipo. La rendita transitoria può essere finanziata versando contributi supplementari durante la vita lavorativa; la maggior parte dei datori di lavoro si fa carico della metà dei contributi.

Il pensionamento anticipato comporta una notevole riduzione della rendita. La cassa pensioni versa una determinata percentuale del capitale di vecchiaia sotto forma di rendita annuale. Tale percentuale, denominata tasso di conversione, e l'avere di vecchiaia sono notevolmente inferiori in caso di pensionamento anticipato rispetto a quelli di un pensionamento ordinario.

• La cassa pensioni riduce la rendita di vecchiaia perché, quando versa una rendita anticipata, subisce una perdita di guadagno dovuta al fatto che il datore di lavoro e il dipendente non versano più i contributi e non vi è più produzione di interessi; deve quindi finanziare un numero maggiore di rendite con entrate contributive inferiori. La riduzione della rendita è del 6-7% per ogni anno di anticipo.
• Gli assicurati costituiscono circa un quarto del loro capitale di vecchiaia totale durante gli ultimi cinque anni di attività lucrativa, poiché spesso è in questo periodo che il loro salario è più elevato e quindi anche i loro contributi sono più alti. Inoltre, l'effetto degli interessi composti ha ogni anno un peso sempre maggiore nella bilancia.

Colmare le lacune previdenziali
La lacuna previdenziale derivante dal pensionamento anticipato può essere colmata in diversi modi. Ad esempio, trovando un buon investimento per il proprio patrimonio. È anche possibile che il datore di lavoro versi un'indennità per facilitare il pensionamento anticipato.

Si prega di notare che le indennità di buonuscita sono soggette a tassazione. Se le autorità fiscali ritengono che tale indennità abbia carattere previdenziale, si applica l'aliquota preferenziale fissata per la previdenza. In caso contrario, essa viene tassata come reddito sostitutivo, insieme agli altri redditi.

La riduzione della rendita della cassa pensioni è del 6-7% per ogni anno di anticipo.

Pensionamento anticipato: la vostra lista di controllo

1. Intorno ai 50 anni, determinate la data in cui desiderate andare in pensione.
2. Contattate la vostra cassa pensioni per sapere se è possibile andare in pensione anticipatamente
   alla data desiderata.
3. Riflettete sullo stile di vita che desiderate adottare una volta in pensione. Preparate un bilancio realistico che tenga conto di tutte le spese e non dimenticate i rischi, come ad esempio una malattia che potrebbe comportare spese mediche elevate.
4. Richiesta alla cassa di compensazione AVS di fornire un estratto conto individuale e contattare la cassa pensioni per conoscere l'importo del proprio avere di vecchiaia.
5. Informatevi presso il vostro datore di lavoro per sapere se versa rendite transitorie in caso di pensionamento anticipato.
6. Sulla base del vostro budget, calcolate l'ammontare della lacuna di reddito.
7. Fate un inventario dei vostri beni: immobili, averi in conto, fondi di previdenza del 2° e 3° pilastro, titoli, assicurazioni sulla vita, partecipazioni, eredità prevedibili, ecc.
8. Calcolate l'importo dei capitali supplementari di cui avete bisogno per colmare la vostra lacuna previdenziale e consultate il vostro consulente previdenziale.
9. Se desiderate prelevare il vostro avere di vecchiaia sotto forma di capitale, comunicate la vostra decisione alla vostra cassa pensioni entro il termine previsto. Per quanto riguarda l'AVS, dovete far valere i vostri diritti circa tre mesi prima del vostro pensionamento.

Codici postali serviti:

1977, 1978, 3978, 3975, 3971

 

• 1977 Icogne, 1978 Lens, 3978 Flanthey, 3975 Randogne, 3971 Chermignon
• Nel centro della stazione di Crans